Los depósitos del público en la banca venezolana registraron una disminución de 2,8% durante julio y cerraron el mes en aproximadamente 4,9 billones de bolívares, de acuerdo con datos de Aristimuño Herrera & Asociados.
El comportamiento estuvo relacionado, entre otros factores, con el incremento de la demanda de divisas en el mercado cambiario. Según el análisis del economista César Aristimuño, director general de la firma, las operaciones de compra de moneda extranjera representaron una salida de 141.686,62 millones de bolívares del flujo de depósitos captado por las instituciones financieras.
A esto se sumó la política de restricción de liquidez en bolívares aplicada por el Banco Central de Venezuela (BCV), orientada a contener las presiones inflacionarias y moderar la demanda de divisas.
Los depósitos denominados en moneda extranjera también disminuyeron 14,09% durante julio, al pasar de 2,6 billones a 2,3 billones de bolívares. Este segmento representó 46,9% del total de las captaciones bancarias al cierre del mes.
Medidos en dólares al tipo de cambio oficial de finales de julio, los depósitos totales se ubicaron en 6.562,39 millones de dólares, lo que supone una contracción de 18,61%. Esta variación estuvo influida por el aumento de 19,84% registrado por la tasa oficial entre los cierres de junio y julio.
Pese a la caída mensual, las captaciones del público expresadas en bolívares mostraron un crecimiento interanual de 666,5%, según la información de Aristimuño Herrera & Asociados.
Menor liquidez presionó al sistema bancario
La reducción de los depósitos coincidió con un escenario de menor disponibilidad de liquidez para la banca, afectada además por las exigencias del encaje legal, que se mantiene en torno a 73%.
De acuerdo con el análisis, durante los últimos tres meses varias instituciones bancarias han registrado saldos negativos en reservas excedentes, debido a que los requerimientos de encaje han superado los recursos disponibles en sus cuentas en el BCV.
La restricción también se reflejó en el mercado de financiamiento interbancario, conocido como overnight. Los fondos disponibles pasaron de 254.788,61 millones de bolívares en junio a 40.192,65 millones en julio, una reducción de 84,23%.
La actividad de este mercado se redujo considerablemente y solo operó durante 10 de los 22 días hábiles de julio. En ese contexto, la tasa promedio ponderada de las operaciones pasó de 245,29% en junio a 81,88% en julio.
A pesar de las dificultades de liquidez y de la disminución de las captaciones, la cartera de créditos en bolívares mantuvo un comportamiento positivo al cierre de julio.
Los principales bancos concentraron la caída
Los diez bancos con mayores niveles de captaciones registraron en conjunto una disminución de 3,66% en sus depósitos durante julio. En contraste, el resto de las instituciones del sistema experimentó un crecimiento mensual de 6,44%.
Los principales bancos concentraron 90,8% de las captaciones totales al finalizar julio, apenas 0,8 puntos porcentuales menos que su participación conjunta en el mercado durante junio.
El comportamiento de los depósitos evidencia el impacto que tienen la demanda de divisas, las restricciones de liquidez y las condiciones del mercado monetario sobre el sistema financiero venezolano.
Con información de Sumarium
